市场传言引发PCB概念股震荡

市场传言关于英伟达下一代AI服务器的架构延迟问题，但该公司已迅速否认。英伟达强调其产品路线图未受影响，维持原计划。这一回应使得部分PCB概念股在午后出现拉升，东山精密市值在短时间内增至4000亿元，涨幅超过7%。

在此前，供应链研究机构SemiAnalysis的报道引发全球PCB概念股重挫，该机构声称由于电路板制造问题，英伟达的Kyber AI服务器系统可能推迟至2028年发布。但英伟达随后反驳了这一说法，表明其产品路线图并未改变。

市场分析认为，AI相关资产经过连年上涨，估值和预期均处于高位，任何供应链风险的信号都可能被市场放大。Allspring Global Investments的投资组合经理Gary Tan指出，AI交易市场对此类消息高度敏感，任何供应链交付节奏的不确定性都可能引发市场波动。

英伟达计划于2027年下半年推出Kyber服务器，与Vera Rubin Ultra平台一同发布。该架构设计目标是在单台机架内集成144颗高性能芯片，并采用垂直机架设计，以提升计算密度并降低网络延迟，预期将刺激CPO市场需求。

英伟达作为AI增长的主要受益者之一，其股价在过去五年内飙升超过840%，尽管近六个月增长有所放缓，仅上涨5%。华尔街分析师预计，英伟达在2027财年的营收将达到3927亿美元。

PCB是电子元器件和电路之间的桥梁，广泛用于多个领域，随着AI、光通信、云计算等新兴领域的发展，PCB行业迎来新的发展机遇。Prismark预计，全球PCB市场将以7.7%的年复合增长率增长，到2030年市场规模将达到1233.48亿美元。

多家PCB巨头如鹏鼎控股、胜宏科技、沪电股份等都在扩产，以满足高速传输、低损耗和高密度布线的需求，预计新增产能将于2026年下半年至2027年陆续释放。